Турецкие банки разрывают отношения с Россией, исход русского бизнеса с Кипра и смешанные сигналы ФРС

Декабрьские угрозы санкций за работу с российскими подсанкционными банками всерьез напугали банки из третьих стран. Вслед за китайскими банками, ужесточающими проверки клиентов из России, настала очередь турецких: они разрывают корреспондентские отношения с российскими банками, отказываются проводить платежи из России или резко ужесточают проверки, выяснил «Коммерсант».

• С конца декабря турецкие банки начали разрывать отношения с российскими контрагентами. С банками-партнерами разрываются корреспондентские отношения, в некоторых случаях официально, а в некоторых — в виде приостановки обработки платежей без формального закрытия договоров. Один из собеседников «Коммерсанта» уточняет, что это не касается дочерних иностранных банков в России.
• Сотрудники логистических компаний, работающих с Турцией, рассказали «Коммерсанту», что проведение трансграничных платежей резко усложнилось. Президент таможенно-логистического брокера KBT Юлия Шленская сказала, что «банки в Турции взяли паузу и не осуществляют денежные переводы из России и в страну». Менеджеры других компаний поясняют, что турецкие банки стали требовать больше данных и документов для подтверждения отсутствия санкций против всех участников цепочки и отсутствия в ней санкционных товаров. Платежи в качестве корреспондента пропускает только один из турецких банков, но при количестве платежей более 50 в день заявки исполняет несколько дней, сказал «Коммерсанту» один из них.
• Трудности с турецкими банками бывали и раньше, но резко обострилась ситуация в конце декабря — после вступления в силу 12-го санкционного пакета ЕС и главным образом после появления исполнительного указа президента США, предписавшего вводить санкции против банков из третьих стран, помогающих финансировать российский ВПК и связанные с ним отрасли. Все собеседники «Коммерсанта» говорят, что турецкие банки разрывают отношения с российскими под давлением США. Связь отказа в обслуживании с указом Джо Байдена газете подтвердил также председатель Ассамблеи экспортеров Турции Мустафа Гюльтепе.
• Указ Байдена уже вынудил банки Китая, главного внешнеторгового партнера России, ужесточить проверки российских контрагентов и начать разрывать отношения с санкционно опасными клиентами.
• По мере нарастания давления США турецкий бизнес периодически ужесточает работу с российскими клиентами, но потом находит обходные пути. Так, в марте 2023 года Турция приостанавливала оформление транзитных деклараций на санкционные товары, идущие в Россию. Однако потом транзит был восстановлен. Стамбул все еще заинтересован в выполнении роли товарно-транспортного хаба и развитии собственного экспорта, сказал «Коммерсанту» глава правления ассоциации «Финансовые инновации» Роман Прохоров. В 2023 году Турция вышла на второе место после Китая по объему ввоза товаров в Россию. Президент Турции Реджеп Тайип Эрдоган оценивал товарооборот между странами в $62 млрд.
• Если риски для турецких банков окажутся слишком велики, расчеты с Турцией придется проводить через банки третьих стран, в том числе СНГ, считают участники финансового рынка. Однако использование «дружественных юрисдикций» повысит издержки банков на проведение операций. 

Что мне с этого?

Мы много раз писали о том, что главным содержанием санкционной повестки в 2024 году станут попытки западных стран перекрыть российским компаниям способы обхода санкций. ЕС и США сделали свой ход в декабре — и пока он выглядит сильным: у России возникли проблемы с двумя крупнейшими торговыми партнерами, Китаем и Турцией. Проблем с проведением международных расчетов стоит ожидать и в других странах, которые не отказались от сотрудничества с РФ. Российские банки и компании и их контрагенты в «дружественных странах» наверняка что-то придумают — но транзакционные издержки снова вырастут (а с ними — и цены на импортные товары).

ДЕНЬГИ

Госдума позволит ЦБ ограничить выдачу ипотеки банками

Депутаты предлагают наделить ЦБ правом ограничивать выдачу ипотечных кредитов на фоне резкого роста спроса на льготную ипотеку. Соответствующий законопроект внесен в Госдуму. Отмечается, что в прошлом году цены на строящееся жилье превышали стоимость жилья на вторичном рынке более чем на 40%, в связи с чем возрос риск невыплаты кредита. На фоне роста цен на новостройки спрос на вторичное жилье вырос до максимума с 2009 года. Согласно законопроекту, ЦБ сможет ограничивать долю кредита под залог имущества. Лимиты не будут распространяться на автокредиты и ипотеки, обеспечиваемые воздушными, морскими и речными судами.

На Кипре заметили массовый исход российских компаний

Крупный российский бизнес покидает кипрскую юрисдикцию, цитирует «Коммерсант» крупную кипрскую газету «Филелефтерос». Как пишет газета, двузначное число компаний «с огромным объемом работы в своем секторе» в последние месяцы заявили о желании отказаться от регистрации на Кипре. Два дня назад редомициляцию в Россию одобрили акционеры «Тинькофф». В публикации также приводятся примеры ритейлера Fix Price, «Трансмашхолдинга», Globaltrans, маркетплейса Ozon и других. По мнению издания, в будущем так поступят и другие компании. Главная причина выхода из кипрской юрисдикции для российских компаний — невозможность выплаты дивидендов из-за соблюдения властями Кипра антироссийских санкций.

САНКЦИИ

Сахалинская нефть застряла у берегов Индии

Индия активнее стала добиваться снижения цен на российскую нефть на фоне ужесточения США потолка цен и санкций против судоходных компаний. С конца декабря все страны G7, Евросоюз и Австралия должны отчитываться о коммерческих операциях с российской нефтью. Теперь Индия пытается добиться для себя более выгодных условий, из-за чего перестала принимать грузы с российской нефтью. В море в ожидании разгрузки дрейфуют около десятка российских нефтяных танкеров, при этом лишь часть из них принадлежит «Совкомфлоту», пишет «Коммерсант». Издание отмечает, что Индия не только переключилась на закупки саудовской нефти, но и планирует расширить поставки топлива из Венесуэлы, поскольку США ослабили санкции против этой страны. Отгрузки нефти в Индию в ноябре—декабре стали самыми низкими за 2023 год, однако альтернатив на рынке для российской нефти немного, отмечают эксперты.

ВОЙНА

Франция подпишет гарантии безопасности Украины и передаст партию оружия

Франция передаст Украине около 40 ракет SCALP и «несколько сотен» бомб, заявил президент Эмманюэль Макрон. В ходе пресс-конференции он также анонсировал визит в Киев для подписания гарантий безопасности Украины. Как отмечает Le Monde, заявление было сделано на фоне запуска Брюсселем аудита помощи Украине, который призван определить вклад каждой страны-члена ЕС. В декабре канцлер ФРГ Олаф Шольц призвал европейские страны нарастить поставки на фоне сокращения американской помощи. Германия потратила на поставки оружия более 17 млрд евро, в то время как остальные страны европейского блока значительно отстают.

ИНВЕСТИЦИИ

ФРС подает смешанные сигналы

Рынки продолжают колебаться относительно ставок ФРС: член Совета управляющих ФРС США Кристофер Уоллер заявил, что ЦБ может снизить процентные ставки в этом году при отсутствии роста инфляции, но подчеркнул, что ФРС должна быть методичной и осторожной в темпах смягчения. Участники рынка и аналитики восприняли это как скорее ястребиный сигнал. В Evercore ISI отметили, что это подтверждает их прогноз о том, что первое снижение ставок будет только в мае или июне, что позже консенсуса, который указывает на шесть снижений ставок в 2024-м. Рынки свопов снизили оценку вероятности снижения ставки ФРС в марте с 80% до 65%. Изменение ожиданий ударило по развивающимся рынкам, показывающим худший старт за 8 лет.

Это только часть инвестрассылки The Bell, подписаться на которую можно здесь.