«Новатэк» перегонит газ на удобрения, партия Шольца не уступила AfD в Бранденбурге, Бакальчук сменила фамилию

«Новатэк» замораживает часть СПГ-проектов, а ограничения против других пытается обойти полным перепрофилированием. Это подразумевает, что санкции навсегда. 

Что случилось?

США удается успешно душить экспорт СПГ с «Арктик СПГ — 2»: ни одна партия с санкционного проекта пока не доставлена потребителям (подробнее об этом здесь). Но если «Арктик СПГ — 2» «Новатэк» еще собирается достраивать, то другие проекты компании изменятся коренным образом именно в расчете на обход санкций, узнал «Коммерсант».

• Проекты «Мурманский СПГ» и «Обский СПГ» (попавшие под санкции ЕС в июне) пока остановлены. В исходном виде первый — это три линии сжижения на 20 млн т в год с терминалом в порту Белокаменка, второй — завод на 6 млн т в ямальской Сабетте.
• Мурманский проект считался наиболее перспективным. Во-первых, его порт незамерзающий, что позволяет использовать для экспорта обычные (а не ледокольные) газовозы, в том числе независимых перевозчиков. Во-вторых, доступ к электроэнергии Кольской АЭС, что позволяет дешево запитать мощные компрессоры не от газа. В-третьих, теперь это едва ли не единственный возможный свободный выход западносибирского газа «Газпрома» на внешние рынки. Геополитические риски присутствуют и в китайском, и в иранском, и тем более в украинском коридоре.
• Правда, для подключения «Мурманского СПГ» к газотранспортной сети «Газпрома» нужно построить отвод Волхов—Мурманск—Белокаменка протяженностью 1,3 тысячи километров и стоимостью до 350 млрд рублей. Проект буксовал много лет как раз из-за недостатка спроса, который обеспечила бы новая линия. Сейчас работы по трубе прерваны.
• Завод в Сабетте будут перепрофилировать на производство аммиака, а из него — карбамида, узнало издание. Последний — это востребованное на мировом рынке удобрение, санкций на которое нет. А еще — сыпучий груз, который можно возить сухогрузами, а не сложными и легко отслеживаемыми газовозами. Источники «Коммерсанта» оценивают потенциальную мощность производства в Обской губе в 8 млн т по аммиаку.

Что мне с этого?

Судьба проектов «Новатэка» показывает, как именно работает удушение санкциями. То, что ограничения не снимут в обозримом будущем, а на мировой рынок придется прорываться, а не выходить, стало необходимо учитывать в стратегии развития. Последняя из-за этого обретает явно уродливые черты. В том, что вывоз карбамида в Азию по Севморпути в принципе возможен, сомнений нет. Но промышленная география России такова, что гораздо больше смысла в экспорте удобрения через черноморские порты либо вообще в отгрузке аммиака по трубопроводу (на которой война поставила жирный крест).

В этой связи не совсем понятно, на что рассчитывало правительство, планируя до 100 млн т экспортного СПГ к 2030 году за счет проектов «Новатэка», и Минэкономразвития, которое заложило в прогноз чуть ли не удвоение экспорта СПГ к 2027 году (до 56 млн т в год). Владимир Путин не так давно лично запускал «Арктик СПГ — 2» и советовал «Газпрому» и «Новатэку» строить трубу до Белокаменки.

Менее очевидное последствие ограничений — ухудшение не только экономики, но и экологии проектов. Лишившись европейского рынка, «Новатэк» утратит все стимулы делать обский аммиак «голубым», а это подразумевает высокие выбросы в атмосферу парникового CO2. Главным мировым импортерам карбамида — Индии и Бразилии — это вряд ли помешает покупать его по хорошей цене.

ТЕХНОРАССЫЛКА

О Wildberries и искусственном интеллекте

В технорассылке The Bell на этот раз — тезисный анализ главного события минувшей недели, горячей фазы конфликта в Wildberries со штурмом офисов и убийствами. А также много об искусственном интеллекте: выжимка из вебинара с известным экспертом по новым технологиям Григорием Бакуновым и статья автора телеграм-канала про нейросети и машинное обучение Игоря Котенкова о том, почему модель o1 от OpenAI — это реальный прорыв.

ВЛАСТЬ

Партия Шольца не уступила AfD в Бранденбурге

Партия канцлера Германии Олафа Шольца все-таки не проиграла ультраправым земельные выборы в Бранденбурге, но едва-едва. СДПГ набирает 31%, «Альтернатива для Германии» (AfD) — около 30%. Сдвиг в настроениях избирателей Восточной Германии наглядно демонстрирует также то, что «зеленые» вообще не преодолели пятипроцентный барьер, а «Союз Сары Вагенкнехт», конвергирующий с AfD по некоторым вопросам, несмотря на политическую противоположность, унес 13%.

Победа СДПГ — заслуга не Шольца, а многолетнего премьера Бранденбурга Дитмара Войдке, сходятся наблюдатели, поэтому перспектив канцлера на федеральных выборах следующего года она не улучшает. В национальных опросах Шольц как кандидат на пост канцлера идет лишь вровень с лидером ХДС Фридрихом Мерцем, в партии продолжается дискуссия о его замене на министра обороны Бориса Писториуса.

Франция получила правительство

Во Франции между тем наконец сформировано правительство после более чем двух месяцев переходных процессов. Президенту Эмманюэлю Макрону за счет сложной политической эквилибристики удалось практически невозможное: его партия, убедительно проигравшая выборы, получила 12 портфелей из 39, еще 10 у идейно близких политиков. Ни одного поста не досталось ни пришедшей первой на выборах левой коалиции, ни «Национальному объединению» Марин Ле Пен. Впрочем, и у тех и у других теперь удобная возможность критиковать (заведомо неустойчивое) правительство, не неся ответственности за его решения.

В одном из первых интервью новый премьер Мишель Барнье сказал о необходимости поднять налоги с богатых и крупного бизнеса, чтобы пополнить бюджет и задобрить инвесторов. С 9 июня, когда Макрон объявил досрочные выборы, индекс парижской биржи упал на 6%, а спред по 10-летним французским гособлигациям вырос до 30 б.п. к германским.

Зеленский приехал к Байдену с планом победы

The Times узнала основные пункты «плана победы», с которым президент Украины Владимир Зеленский приехал к Джо Байдену. Принципиально нового в нем нет: это «антитрамповские» гарантии помощи Украине, гарантии защиты, аналогичные членству в НАТО, без членства в НАТО, разрешение на удары дальнобойными ракетами вглубь России и продолжение наступления в Курской области.

КОМПАНИИ

Бакальчук стала Ким

Руководитель Wildberries Татьяна Бакальчук, находящаяся в процессе развода, сменила фамилию на девичью — Ким — и, соответственно, название своего телеграм-канала. «Лучший выбор — оставаться собой всегда», — написала она. О том, как проходил острый конфликт с попыткой захвата офиса компании с участием ее супруга Владислава Бакальчука, мы рассказали в итоговой рассылке.

Intel может увернуться от поглощения

Intel получил альтернативное предложение об инвестициях в $5 млрд от инвестфонда Apollo Global Management, и менеджмент компании всерьез его рассматривает. На прошлой неделе стало известно, что конкурент Qualcomm прорабатывает дружественное слияние, которое может стать крупнейшей сделкой M&A в истории. Несмотря на все беды Intel, компания все еще стоит больше $90 млрд.